SWAP NEDİR?
Forex piyasalarında swap, gecelik taşıma maliyeti/gecelik faiz olarak geçmektedir. Forex swap oranları hesaplanırken, iki ülke para birimi arasındaki faiz farkları dikkate alınır. Forex piyasalarında işlem gören bütün döviz çiftlerinde swap maliyeti bulunmaktadır. Swapsız forex hesap tipine, “islami” veya “swapsız forex” hesabı denilmektedir.
Foreks piyasasında işlemler MetaTrader 4 denilen elektronik işlem platformu üzerinden yapılmaktadır. Bu platformda, swap faizi/swap faizleri Amerikan Doları (USD) cinsinden gösterilmektedir. Ancak uluslararası piyasalarda, başka elektronik işlem platformlarında swaplar point cinsinden de gösterilmektedir. Aşağıdaki örnekte swap point’lerini bulabilirsiniz.
Swap Point Swap Uzun Swap Kısa
USDTRY -0.00066 0.00057
USDZAR -0.00202 0.00118
Swap pointlerin okunması şu şekildedir:
USDTRY (Dolar/TL) paritesinde, 1 lot uzun pozisyona sahip olunması durumunda gecelik, 66 TRY swap faizi ödenecektir.
USDTRY (Dolar/TL) paritesinde, 1 lot kısa pozisyona sahip olunması durumunda gecelik, 57 TRY swap faizi elde edilecektir.
SWAP POİNT HESAPLAMA:
Yukarıda ki örnek üzerinden gidecek olursak, swap pointleri aşağıdaki şekilde para birimine çevirebiliriz.
USDTRY paritesinde, 1 lot uzun pozisyonumuzun olduğunu varsayalım. 1 lot pozisyon büyüklüğü olarak döviz çiftlerinde 100.000 birimdir. İlgili paritede uzun pozisyonun swap maliyetini (0.00066), pozisyon büyüklüğü olan 100.000 ile çarparsak 66 sonucuna ulaşırız. Foreks işlemlerinde, kar/zarar baz döviz cinsinden değil, karşıt döviz cinsinden hesaplanmaktadır. Dolayısıyla -66 sonucu TRY cinsindedir. Rakamın eksi olması ise swap maliyetine yatırımcı olarak bizim katlandığımız anlamına gelmektedir. Bu rakamın neden eksi olduğu aşağıdaki forex swap örneklerinde anlatılmıştır.
FOREX SWAP ÖRNEKLERİ:
EURTRY (Euro/TL) paritesinde alış yapmak (long) demek, Euro alıp karşılığında TL satmak demektir. EURTRY satmak demek (short), Euro satıp karşılığında TL almak demektir. Euro politika faizi %0.05, Türk Lirası politika faizi ise %7.5 düzeyinde bulunmaktadır. Dolayısıyla, EUR alıp (elde tutup), karşılığında TL borçlanmak, swap maliyetine katlanmak demektir.
Yukarıdaki bilgiler ile, 1 lot EURTRY 2.80 fiyatından alış (long) yaptığımızı varsayalım. Bu işlem aslında 100.000 Euro alıp, karşılığında 2.80 kurdan 280.000 TL satmak demektir. Euro faizini %0.05 olarak varsayarsak, 100.000 Euro için günlük 0,11 Euro faiz getirisi elde edilecektir. TL faizini %7.5 olarak varsayarsak, 280.000 TL sattığımız için günlük 48.91 TL borçlanma faizi ödeyeceğiz.
Yani, özet olarak 1 lot EURTRY alış işlemi için yaklaşık 48.50 TL günlük swap maliyetimiz olacaktır. EURTRY satış (short) işlemi gerçekleştirseydik, yukarıdaki örneğin tam tersi olarak, swap gelirimiz olacaktı. Hesaplama aynı şekilde yapılmakta, tek fark burada Euro borçlanıp, TL faizi elde edecektik.
Swap kelimesi İngilizce bir kelimedir. Kelime olarak değiştirmek ya da takas etmek anlamı taşımaktadır. Borsada ki anlamı da aslında kelime anlamıyla benzerlik taşımaktadır. Borsa kullanıcıları tarafından en sık anlaşılmayan ya da göz ardı edilen konulardan birisi de swaptır. Oysa borsa işlemleri için oldukça önemli bir yapıya sahiptir. Borsa kullanıcısının yaptığı işleme göre hesabına + ya da – olarak bir değer atanır. Bu değer forex swap değeridir. Swap sistemine göre borsa kullanıcısı yüksek faizli olan ürünü piyasaya verip, düşük faizli olan ürünü kendisi alırsa bu durumda hesabına – bir swap değeri atanır. Çünkü kullanıcı daha düşük faiz elde etmek için elinde ki yüksek faizli ürünü piyasada ki düşük faizli ürünle belli bir süreliğine takas etmiş, değiştirmiştir. Bu sebeple bu işleme forex swap adı verilmiştir. Eğer kullanıcı tam tersi işlemi uyguladıysa yani düşük faizli ürünü piyasaya verip, yüksek faizli olanı kendisi aldıysa o zaman kullanıcının hesabına + değeri atanır.
Forex Swap Bedeli Kuralları Nelerdir?:
Swap bedelleri her işlemde aynı değildir. İşlemden işleme farklılık gösterir. • Forex Swap bedelleri her gece 00.00’da sisteme aktarılır. • Çarşamba günü yapılan işlemlere 3 günlük swap uygulanırken diğer günlerde yapılan işlemlere tek günlük swap değeri uygulanır. • Swap bedeli işlemin yapıldığı ülkenin resmi tatil günleri göz önüne alınarak farklılık gösterebilir. • Swap miktarına likidite sağlayıcılarının oranları da dahildir.
Swapsız Forex İşlemi Yapılabilir Mi?
Faizsiz işlem yapmak isteyen ya da swap oranlarıyla uğraşmak istemeyen kişiler için forex sistemi swapsız işlem olanağı da sunmaktadır. Forex piyasasında pek çok swapsız işlem seçeneği bulunmaktadır. Swapsız işlem yapmak isteyenler bu seçenekler arasından istediklerini seçebilirler. Eğer yatırımcı swapsız işlem yapmak istiyorsa bu konu hakkında forex uzmanından ya da broker kurumlarından ayrıntılı bilgi alabilir.
