¿QUÉ ES EL SWAP?
En los mercados de divisas, el swap se denomina coste de financiación a un día/interés a un día. Al calcular los tipos swap de divisas, se tienen en cuenta las diferencias de tipos de interés entre las divisas de dos países. Existe un coste swap en todos los pares de divisas negociados en los mercados de divisas. El tipo de cuenta forex sin swap se denomina cuenta «islámica» o «forex sin swap».
Las operaciones en el mercado de divisas se realizan en una plataforma de negociación electrónica denominada MetaTrader 4. En esta plataforma, los tipos de interés/swap se muestran en dólares estadounidenses (USD). Sin embargo, en los mercados internacionales, en otras plataformas de negociación electrónica, los swaps también se denominan en puntos. El siguiente ejemplo muestra los puntos swap.
Punto Swap Swap Largo Swap Corto
USDTRY -0,00066 0,00057
USDZAR -0,00202 0,00118
La lectura de los puntos swap es la siguiente:
En el par USDTRY (USD/TL), si se tiene una posición larga de 1 lote, se pagarán 66 TRY de intereses swap por noche.
En caso de tener 1 lote en posición corta en el par USDTRY (USD/TL), se ganarán 57 TRY de intereses swap por noche.
CÁLCULO DE LA POSICIÓN SWAP:
Si repasamos el ejemplo anterior, podemos convertir los puntos swap en divisas de la siguiente manera.
Supongamos que tenemos una posición larga de 1 lote en la paridad USDTRY. El tamaño de la posición de 1 lote es de 100.000 unidades en pares de divisas. Si multiplicamos el coste del swap (0,00066) de la posición larga en el par correspondiente por el tamaño de la posición de 100.000, obtenemos 66. En las operaciones de divisas, los beneficios/pérdidas se calculan en la divisa opuesta, no en la divisa base. Por lo tanto, el resultado de -66 es en TRY. La cifra negativa significa que nosotros, como inversores, soportamos el coste del swap. En los siguientes ejemplos de swap de divisas se explica por qué esta cifra es negativa.
EJEMPLOS DE SWAP DE DIVISAS:
Comprar (largo) en la paridad EURTRY (Euro/TL) significa comprar euros y vender TL a cambio. Vender EURTRY (corto) significa vender euros y comprar TL a cambio. El tipo de interés oficial del euro es del 0,05% y el de la lira turca es del 7,5%. Por lo tanto, comprar (mantener) EUR y pedir a cambio TL significa incurrir en costes de swap.
Con la información anterior, supongamos que compramos (largo) 1 lote EURTRY a 2,80. En realidad, esta operación significa comprar 100.000 euros y vender 280.000 TL al tipo de cambio de 2,80. Suponiendo un tipo de interés del euro del 0,05%, se obtendrá un rendimiento de interés diario de 0,11 euros por 100.000 euros. Suponiendo un tipo de interés de la TL del 7,5%, pagaremos un interés deudor diario de 48,91 TL por vender 280.000 TL. Así que, en resumen, tendremos un coste de swap diario de aproximadamente 48,50 TL por la operación de compra de 1 lote EURTRY. Si vendiéramos (en corto) EURTRY, tendríamos ingresos por swap al contrario que en el ejemplo anterior. El cálculo se realiza de la misma manera, la única diferencia es que aquí tomaríamos prestados euros y ganaríamos intereses en TL.
La palabra swap es una palabra inglesa. Como palabra, significa cambiar o permutar. En realidad, su significado en el mercado de valores es similar al de la palabra. Una de las cuestiones que con más frecuencia malinterpretan o ignoran los usuarios del mercado de valores es el swap. Sin embargo, tiene una estructura muy importante para las transacciones bursátiles. Según la transacción realizada por el usuario de bolsa, se asigna un valor a la cuenta como + o -. Este valor es el valor forex swap. Según el sistema swap, si el usuario de la bolsa entrega el producto de alto interés al mercado y compra él mismo el producto de bajo interés, se asigna a su cuenta un valor swap de -. Porque el usuario ha intercambiado el producto de alto interés que tenía en la mano por el producto de bajo interés del mercado durante un determinado periodo de tiempo para obtener un interés más bajo. Por este motivo, esta operación se denomina swap de divisas. Si el usuario aplicó el proceso inverso, es decir, si entregó el producto de bajo interés al mercado y compró él mismo el producto de alto interés, entonces a la cuenta del usuario se le asigna un valor +.
¿Cuáles son las reglas de las comisiones de los swaps de divisas? – Forex Swap Bedeli Kuralları Nelerdir?:
Los precios de los swaps no son los mismos en todas las transacciones. Difieren de una transacción a otra. – Las comisiones Forex Swap se transfieren al sistema a las 00.00 de cada noche. – Mientras que el swap de 3 días se aplica a las transacciones realizadas los miércoles, el valor del swap de un día se aplica a las transacciones realizadas los demás días. – El valor del swap puede variar en función de los días festivos oficiales del país en el que se realice la transacción. – El importe del swap incluye los tipos de los proveedores de liquidez.
¿Se pueden realizar operaciones de divisas sin swaps? – Swapsız Forex İşlemi Yapılabilir Mi?
Para aquellos que desean realizar transacciones sin intereses o que no quieren tratar con tipos swap, el sistema forex también ofrece transacciones sin swap. Hay muchas opciones de operaciones sin swaps en el mercado de divisas. Quienes deseen operar sin swaps pueden elegir entre estas opciones. Si el inversor desea operar sin swaps, puede obtener información detallada sobre este tema de los expertos en forex o de las instituciones de corretaje.
