O QUE É O SWAP?
As transacções no mercado forex são realizadas numa plataforma de negociação eletrónica chamada MetaTrader 4. Nesta plataforma, as taxas de juro/swap são apresentadas em dólares americanos (USD). No entanto, nos mercados internacionais, noutras plataformas de negociação eletrónica, os swaps também são denominados em pontos. O exemplo seguinte mostra os pontos de swap.
Ponto de swap Swap longo Swap curto
USDTRY -0,00066 0,00057
USDZAR -0.00202 0.00118
A leitura dos pontos de swap é a seguinte:
No par USDTRY (USD/TL), se for mantida uma posição longa de 1 lote, serão pagos 66 TRY de juros de swap por noite.
No caso de ter uma posição curta de 1 lote no par USDTRY (USD/TL), 57 TRY de juros de swap serão ganhos por noite.
CÁLCULO DA POSIÇÃO DE SWAP:
Se analisarmos o exemplo acima, podemos converter os pontos de swap em moeda da seguinte forma.
Suponhamos que temos uma posição longa de 1 lote na paridade USDTRY. O tamanho da posição de 1 lote é de 100.000 unidades em pares de moedas. Se multiplicarmos o custo do swap (0,00066) da posição longa no par relevante pelo tamanho da posição de 100.000, obtemos 66. Nas transacções forex, os lucros/perdas são calculados na moeda oposta e não na moeda base. Portanto, o resultado de -66 é em TRY. O número negativo significa que nós, como investidores, suportamos o custo do swap. A razão pela qual este número é negativo é explicada nos exemplos de swap cambial abaixo.
EXEMPLOS DE SWAP DE DIVISAS:
Comprar (longo) na paridade EURTRY (Euro/TL) significa comprar Euro e vender TL em troca. Vender EURTRY (curto) significa vender Euro e comprar TL em troca. A taxa directora do Euro é de 0,05% e a taxa directora da Lira Turca é de 7,5%. Por conseguinte, comprar (manter) EUR e pedir emprestado TL em troca significa incorrer em custos de swap.
Com as informações acima, vamos supor que compramos (compramos) 1 lote EURTRY a 2,80. Esta transação significa, na realidade, a compra de 100.000 Euros e a venda de 280.000 TL à taxa de câmbio de 2,80. Assumindo uma taxa de juro do Euro de 0,05%, será obtido um rendimento de juros diário de EUR 0,11 por EUR 100.000. Assumindo uma taxa de juro de 7,5% em TL, pagaremos um juro diário de empréstimo de 48,91 TL pela venda de 280.000 TL. Assim, em resumo, teremos um custo diário de swap de aproximadamente 48,50 TL para 1 lote de compra de EURTRY. Se vendêssemos (short) EURTRY, teríamos um rendimento de swap oposto ao do exemplo anterior. O cálculo é efectuado da mesma forma, a única diferença é que aqui pediríamos emprestado euros e ganharíamos juros em TL.
A palavra swap é uma palavra inglesa. Como palavra, significa mudar ou trocar. O seu significado no mercado de acções é, na verdade, semelhante ao significado da palavra. Uma das questões mais frequentemente mal compreendidas ou ignoradas pelos utilizadores do mercado de acções é o swap. No entanto, tem uma estrutura muito importante para as transacções na bolsa. De acordo com a transação efectuada pelo utilizador da bolsa de valores, é atribuído um valor à conta como + ou -. Este valor é o valor do swap cambial. De acordo com o sistema de swap, se o utilizador da bolsa der o produto com juros elevados ao mercado e comprar ele próprio o produto com juros baixos, então é atribuído à sua conta um valor de swap de -. Porque o utilizador trocou o produto com juro elevado que tinha na mão pelo produto com juro reduzido no mercado durante um determinado período de tempo, a fim de obter um juro mais baixo. Por este motivo, esta transação é designada por swap cambial. Se o utilizador aplicou o processo inverso, ou seja, se deu o produto com juros baixos ao mercado e comprou ele próprio o produto com juros altos, então é atribuído à conta do utilizador um valor +.
Quais são as regras da taxa de swap de Forex?
Os preços dos swaps não são os mesmos em todas as transacções. Diferem de transação para transação. – As taxas de Forex Swap são transferidas para o sistema às 00:00 todas as noites. – Enquanto o swap de 3 dias é aplicado às transacções efectuadas na quarta-feira, o valor do swap de um dia é aplicado às transacções efectuadas nos outros dias. – O valor do swap pode variar dependendo dos feriados oficiais do país onde a transação é efectuada. – O montante do swap inclui as taxas dos fornecedores de liquidez.
As transacções de Forex podem ser feitas sem swaps?
Para aqueles que querem fazer transacções sem juros ou que não querem lidar com taxas de swap, o sistema forex também oferece transacções sem swap. Existem muitas opções de transacções sem swaps no mercado cambial. Aqueles que querem negociar sem swaps podem escolher entre estas opções. Se o investidor quiser negociar sem swaps, pode obter informações detalhadas sobre este assunto junto de especialistas em forex ou de instituições de corretagem.
